Как работать с брокерами?

Если вы решили стать инвестором на бирже, то без брокерских услуг не обойтись. В нашей статье мы подробно расскажем о том, кто такой брокер и как с ним работать.

Чем занимается брокер?

Решив торговать на бирже, вы можете пойти по одному из двух путей – доверять управляющему или делать все самому. Первый вариант подходит тем, у кого нет времени или желания заниматься инвестициями самостоятельно, а второй, соответственно, для тех, кто готов сам разработать стратегию вложения денег и взять на себя ответственность за сделки.

Однако во втором случае не получится просто прийти на биржу и начать торговать, т.к. понадобится посредник между инвестором и эмитентом (т.е. между вам и компанией, у которой есть ценные бумаги). Этим посредником и является брокер – компания, у которой есть лицензия на работу на фондовом рынке и которая имеет право совершать сделки с ценными бумагами в пользу инвестора.

Как выглядит процесс работы с брокером?

Условно этот процесс можно разделить на 6 ступеней. Разберем каждую подробнее.

1. Заключение договора с посредником. Тщательно изучите условия договора о брокерском обслуживании. Обычно посредники публикуют типовой договор с тарифами на своем сайте. Если все пункты этого договора вас устраивают, можете оформлять договор (в офисе брокера или у нотариуса). Крупные банки с брокерской лицензией могут предложить заключить договор дистанционно (через сайт или мобильное приложение), что существенно ускоряет процедуру.
2. Открытие брокерского счета и внесение на него денег. После этого посредник начнет покупать для вас ценные бумаги. Если в ваших целях вложиться в фондовый рынок больше чем на три года, то лучше завести ИИС – индивидуальный инвестиционный счет, чтобы сэкономить на налогах.
3. Открытие счета для ценных бумаг (по-другому “счет депо”). Это необходимо для учета ценных бумаг. Депозитарий может быть отдельной компанией, не имеющей отношения к вашему брокеру, или же ваш брокер может совмещать обе функции при наличии соответствующей лицензии.
4. Поручения брокеру. Когда первые пункты выполнены, вы можете давать брокеру поручения и продавать ценные бумаги. Сделать это можно по телефону или в формате онлайн через специальную программу (торговый терминал или мобильное приложение брокера).
5. Операции на фондовом рынке. Кроме денег за покупку ценных бумаг, с брокерского счета списывается комиссия (т.е. плата за помощь брокера за совершенные операции).
6. Вывод денег. Операция также выполняется через брокера и за нее также может взиматься комиссия (брокер будет рассчитывать и удерживать налог на ваш доход).  Для резидентов РФ налог составляет 13%, а для нерезидентов – целых 30%.

Отметим, что кроме комиссии банка могут появиться и другие траты при каждой сделке (например, повышенные налога при вложении в иностранные ценные бумаги). Поэтому перед началом всех операция брокер обязан вас уведомить о затратах на сделки.

Посредник также должен сообщить вам о текущих ценах спроса и предложения на выбранные финансовые инструменты. Некоторые бумаги могут оказаться неликвидными – то есть на них вообще будет трудно найти покупателя.

Если брокер вас не уведомил об этом (это может быть просто отправленная ссылка) и вы понесли убытки от сделки, вы вправе потребовать возмещения потерь (в т.ч. через суд). 

Бывают случаи, когда сделку нужно совершить немедленно. Тогда вы можете отказаться от получения подобных предупреждений о понесенных дополнительных расходах. Но тогда, в случае убытков, права требовать возмещения убытков из-за недостаточной информации у вас нет.

Как выбрать брокера?

Чтобы уберечь себя от всех возможных рисков, важно ответственно подойти к выбору посредника. При выборе обязательно изучите и проверьте:

1. Лицензию. Это можно сделать в специальном справочнике. Если они в нем числятся, то все в порядке, если нет – это мошенники. Также убедитесь, что название компании в реестре точно совпадает с тем, которое брокер указывает в договоре.
2. Финансовые показатели. Рекомендуем изучить список крупнейших брокеров. Конечно, большие объемы торгов не гарантируют полного спокойствия и точной прибыли, но это дает гарантию о надежности посредника, т.к. ему доверяет большое количество других клиентов.
3. Репутацию. Изучите сайт и отзывы в интернете. Поищите информацию в СМИ и убедитесь, что организация не замешана в финансовых скандалах. 
4. Риски. При заключении договора обязательно прочитайте уведомление о рисках. Здесь подробно описано, по каким причинам вы можете потерять деньги при торгах на рынке ценных бумаг.
5. Условия. Тщательно изучите условия брокерского обслуживания. Обратите внимание на детали: комиссии, сроки перечисления денег, проценты по займам. Также узнайте, может ли брокер использовать ваши деньги и ценные бумаги в своих целях. Если да, то насколько вырастет комиссия при отказе от этого пункта.

При работе с брокерами также обратите внимание на:

• Программное обеспечение. Если хотите заниматься торгами через интернет, уточните, что для этого нужно –иногда для этого достаточно сайта, а иногда требуется дополнительный софт или специальные программы (торговые терминалы).
• Голосовые поручения. Это торги по телефону, если у вас нет интернета. Оцените заранее, нужна ли вам эта опция, т.к. за нее может взиматься дополнительная плата.
• Обучение. Некоторые брокеры предлагают бесплатное обучение и инструкции, что особенно важно, если вы решили заниматься торгами самостоятельно. Некоторые компании предлагают так называемый демо-режим: у вас появляется возможность попробовать себя в роли инвестора, не открывая при этом счет (в каком-то роде это игра), чтобы оценить, насколько вы готовы заниматься торгами самостоятельно.
• Комиссия. Все брокеры взимают комиссию, но делают это по-разному. Поэтому на старте определите все потребности и подберите тариф (сделать это сложно, но очень важно). Не ищите брокера с самыми низкими комиссиями, лучше ориентироваться на надежного посредника, а тариф можно сменить, если он не подошел.

Как избежать рисков?

Защитить свои деньги можно и нужно. Для этого:

1. Защитите деньги

Брокер может использовать ваши деньги в своих интересах (банки это делают по закону, а другие посреднические компании обычно включают этот пункт в договор). Ничего плохого в этом нет ровно до того момента, пока посредник не обанкротился. В таком случае вы можете потерять часть своих денег на брокерском счету, т.к. закон не гарантирует их возврата в случае банкротства посредника. Поэтому главная рекомендация – не держите деньги постоянно на брокерском счету. Или вкладывайте их в ценные бумаги, или выводите на свой банковский счет. Во-первых, на банковском счете могут начисляться проценты. А во-вторых, деньги на счетах и вкладах физических лиц и индивидуальных предпринимателей застрахованы государством.

Еще один вариант – открыть сегрегированный счет, а в договоре прописать, что вы запрещаете брокеру распоряжаться средствами с него в своих целях. Так, в случае потери брокерской лицензии вы вернете все свои деньги без задержек. Однако учитывайте, что комиссия за обслуживание такого счета намного выше.

2. Защитите купленные облигации и акции

Посредник может пользоваться и ими, если вы дали согласие на это (обычно пункт прописан в договоре), при этом первый обязан вернуть ценные бумаги по первому требованию. Но в случае банкротства сделать это вряд ли удастся. Чтобы избежать этих рисков, просто не давайте согласие на распоряжение бумагами (отметим, что это может повысить комиссию). Однако даже в таком случае у посредника будет доступ к бумагам, лежащим на счете депо.

Если вы не планируете пока продавать акции и облигации, храните их на обычном счете депо, не предназначенном для торговли (при этом вы можете не давать разрешения пользоваться этим счетом). Если вы захотите продать на бирже бумаги с обычного счета депо, то, как правило, нужно будет дать сразу два поручения: перевести бумаги с обычного счета на торговый и продать. А если решите купить бумаги и держать их какое-то время, можно одновременно подать два поручения — на покупку и перевод этих бумаг на обычный счет депо. Если вы не планируете активно торговать на фондовом рынке, а хотите вложиться в акции и держать их как минимум пару-тройку лет, то можно воспользоваться еще одним вариантом. Вы можете открыть лицевой счет в реестре акционеров, который ведет компания-регистратор. И перевести свои ценные бумаги на этот счет. Без вашего разрешения у брокера нет доступа к вашему лицевому счету. Отметим, что это также может повлечь дополнительные затраты

3. Следите за состоянием счетов

Один из самых важных пунктов, т.к. инвестиции нельзя оставлять без присмотра. Всегда следите за новостями и периодически запрашивайте информацию о состоянии вашего брокерского счета и депо.